場(chǎng)外配資游離于監(jiān)管之外，高杠桿屬性放大市場(chǎng)波動(dòng)，擾亂資本市場(chǎng)正常秩序，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決予以打擊。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)支持配合公安、司法機(jī)關(guān)查處判決了一批場(chǎng)外配資案件，現(xiàn)整理8個(gè)典型案例予以曝光。在此，鄭重提醒廣大投資者，場(chǎng)外配資是違法活動(dòng)，參與場(chǎng)外配資可能會(huì)血本無(wú)歸。廣大投資者一定要提高防范意識(shí)，通過(guò)合法渠道參與股票、期貨交易，遠(yuǎn)離場(chǎng)外配資，保護(hù)自身財(cái)產(chǎn)安全。
二、林某、江某、賴(lài)某、杜某非法經(jīng)營(yíng)案（系統(tǒng)分倉(cāng)模式的場(chǎng)外配資）
【基本案情】
2018年10月起，被告人林某作為福建萬(wàn)千恒業(yè)投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)萬(wàn)千恒業(yè)公司）的實(shí)際控制人，被告人江某、賴(lài)某、杜某作為各業(yè)務(wù)部總監(jiān)，利用“漲股寶APP”為客戶(hù)提供股票交易賬戶(hù)（系子賬戶(hù)）?？蛻?hù)在“漲股寶APP”里的子賬戶(hù)上操作股票交易，萬(wàn)千恒業(yè)公司在券商開(kāi)設(shè)的母賬戶(hù)實(shí)時(shí)同步在證券交易所進(jìn)行交易。同時(shí)，萬(wàn)千恒業(yè)公司為客戶(hù)提供本金3至8倍杠桿的配資資金，并按配資額收取利息。萬(wàn)千恒業(yè)公司通過(guò)賺取利息差和交易傭金差獲利。
【裁判結(jié)果】
法院認(rèn)為，被告人林某、賴(lài)某、江某、杜某未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)特別嚴(yán)重，均構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。被告人林某在共同犯罪中起主要作用，系主犯；被告人賴(lài)某、杜某、江某在共同犯罪中起次要、輔助作用，系從犯，依法可從輕或減輕處罰。據(jù)此，判決被告人林某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑六年，并處罰金一百三十八萬(wàn)元；被告人賴(lài)某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑一年九個(gè)月，并處罰金十六萬(wàn)元；被告人杜某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑一年九個(gè)月，并處罰金十四萬(wàn)元；被告人江某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑一年九個(gè)月，并處罰金九萬(wàn)元。
【一審案號(hào)】（2021）閩0103邢初164號(hào)
