（2019年2月15日修訂）

第一章  總則

第一條 為適應(yīng)期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，指導(dǎo)期貨公司設(shè)立子公司（以下簡(jiǎn)稱風(fēng)險(xiǎn)管理公司）開展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和《中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程》、《期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》等自律規(guī)則規(guī)定，制定本指引。 

第二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)在充分評(píng)估自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、人才儲(chǔ)備、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等條件和準(zhǔn)備充分的基礎(chǔ)上，審慎設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理公司，經(jīng)向協(xié)會(huì)備案方可開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)。 

第三條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司可以開展以下試點(diǎn)業(yè)務(wù)： 

（一）基差貿(mào)易； 

（二）倉(cāng)單服務(wù)； 

（三）合作套保； 

（四）場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)； 

（五）做市業(yè)務(wù)； 

（六）其他與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)。 

風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)交易的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)歸入上述基本類型，并對(duì)不同類型業(yè)務(wù)實(shí)施分類管理。 

第四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)所設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理公司的管理，督促其圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)開展業(yè)務(wù)，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，防范風(fēng)險(xiǎn)管理公司違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的期貨公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。 

第五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用和審慎經(jīng)營(yíng)的原則，建立健全合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。 

第六條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司工作人員開展風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，履行勤勉義務(wù)。 

第七條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其工作人員開展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作應(yīng)當(dāng)遵守本指引規(guī)定，接受中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）的自律管理。 

風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)加入?yún)f(xié)會(huì)，成為協(xié)會(huì)會(huì)員。 

第八條 協(xié)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司的自律管理接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督，并與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織建立監(jiān)管協(xié)作和信息共享機(jī)制。 

  

第二章  備案 

第九條 期貨公司備案風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)符合以下條件： 

（一）備案時(shí)期貨公司最近一期分類評(píng)級(jí)不低于B類BB級(jí)，凈資本不低于人民幣3億元； 

（二）最近1年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理公司后各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定； 

（三）公司治理健全，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度完善； 

（四）具有完備的管理制度，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施有效管理和風(fēng)險(xiǎn)隔離； 

（五）最近3年未被采取《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十五條第二款所列行政監(jiān)管措施，未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；  

（六）最近1年未因公司治理不健全、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善等原因被采取行政監(jiān)管措施或正處于整改期間，未因涉嫌重大違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或采取強(qiáng)制措施； 

（七）協(xié)會(huì)根據(jù)審慎原則規(guī)定的其他條件。 

第十條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案開展風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合以下條件： 

（一）期貨公司分類評(píng)級(jí)不低于B類BB級(jí)； 

（二）具有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、清晰的決策與授權(quán)體系、完善的內(nèi)部控制制度； 

（三）具備與試點(diǎn)業(yè)務(wù)相匹配的資本實(shí)力，實(shí)繳資本不得低于人民幣1億元； 

（四）具備與試點(diǎn)業(yè)務(wù)相匹配的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)和健全的合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，不少于5名人員通過期貨從業(yè)人員資格考試； 

（五）具有完善的客戶權(quán)益保護(hù)措施。 

第十一條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案開展本指引第三條第（四）項(xiàng)業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件： 

（一）期貨公司分類評(píng)級(jí)不低于B類BBB級(jí)； 

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)配備專職合規(guī)法務(wù)、交易、風(fēng)控、結(jié)算等崗位，不同崗位人員不得互相兼職； 

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的，期貨公司分類評(píng)級(jí)持續(xù)不低于A類AA級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)管理公司實(shí)繳資本不低于人民幣2億元；風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)時(shí)間達(dá)到3年以上（以公司向協(xié)會(huì)報(bào)送的月度報(bào)告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）且具有自主對(duì)沖交易能力；場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人具有場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)3年以上從業(yè)經(jīng)歷。 

第十二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理公司完成工商登記后5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下備案材料： 

（一）備案報(bào)告； 

（二）期貨公司股東會(huì)（股東大會(huì)）或者董事會(huì)同意設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展業(yè)務(wù)試點(diǎn)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）； 

（三）期貨公司關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理公司的管理制度； 

（四）期貨公司最近1年《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)匯總表（SR-1表）》； 

（五）協(xié)會(huì)要求提供的其他材料。 

上述第（三）項(xiàng)發(fā)生變更的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告變更情況。 

第十三條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在工商登記完成后5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下備案材料： 

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理公司自律承諾書； 

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理公司基本信息，包括公司名稱、住所地、注冊(cè)資本、法定代表人、經(jīng)營(yíng)范圍等； 

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，包括持有公司5%（含）以上股權(quán)的出資人名冊(cè)及其出資額、出資方式和出資比例說明，以及出資人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明; 

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理公司人員信息，包括董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本信息； 

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理公司章程及基本管理制度； 

（六）協(xié)會(huì)要求提供的其他材料。 

上述第（二）至（五）項(xiàng)發(fā)生變更的，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告變更情況，涉及工商登記變更的，以完成工商登記變更的時(shí)間為準(zhǔn)。 

第十四條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展本指引第三條規(guī)定業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)于股東會(huì)（股東大會(huì)）或者董事會(huì)作出相關(guān)決議之日起5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下備案材料，風(fēng)險(xiǎn)管理公司提交業(yè)務(wù)備案材料前應(yīng)當(dāng)完成公司設(shè)立備案： 

（一）備案報(bào)告； 

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理公司股東會(huì)（股東大會(huì)）或者董事會(huì)同意風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）； 

（三）業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案，包括但不限于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶定位、主要業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、人員和技術(shù)系統(tǒng)配備、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、利益沖突防范措施等內(nèi)容； 

（四）該項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理制度； 

（五）協(xié)會(huì)要求的其他材料。 

風(fēng)險(xiǎn)管理公司自取得予以業(yè)務(wù)備案通知3個(gè)月內(nèi)，仍未開展相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)重新申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)業(yè)務(wù)備案。 

第十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司終止已備案業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)于股東會(huì)（股東大會(huì)）或者董事會(huì)作出相關(guān)決議之日起5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下材料： 

（一）業(yè)務(wù)終止情況報(bào)告； 

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理公司股東會(huì)（股東大會(huì)）或者董事會(huì)同意風(fēng)險(xiǎn)管理公司終止該項(xiàng)業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）； 

（三）存續(xù)期業(yè)務(wù)安排； 

（四）相關(guān)管理制度廢止、變更情況； 

（五）協(xié)會(huì)要求的其他材料。 

第十六條 協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案材料的完備性和合規(guī)性進(jìn)行審查。 

備案符合條件且材料完備、符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理材料之日起15個(gè)工作日內(nèi)予以備案。材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理之日起15個(gè)工作日內(nèi)，一次性告知期貨公司或風(fēng)險(xiǎn)管理公司需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。 

經(jīng)補(bǔ)正符合條件且材料完備、符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理補(bǔ)正材料之日起15個(gè)工作日內(nèi)予以備案；仍不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理補(bǔ)正材料之日起15個(gè)工作日內(nèi)向期貨公司或風(fēng)險(xiǎn)管理公司出具終止備案通知，3個(gè)月內(nèi)不再受理該公司相同備案申請(qǐng)。 

第十七條 已設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理公司的期貨公司分類評(píng)級(jí)連續(xù)兩年未達(dá)到本指引規(guī)定相應(yīng)級(jí)別或最新一期分類評(píng)級(jí)為D類及以下的，應(yīng)當(dāng)自收到最新一期評(píng)級(jí)結(jié)果之日起，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司相應(yīng)試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)?？刂?，不得新增業(yè)務(wù)，存續(xù)業(yè)務(wù)到期終止。 

期貨公司分類評(píng)級(jí)恢復(fù)至本指引規(guī)定相應(yīng)級(jí)別的，可以自收到分類評(píng)級(jí)之日起對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司解除業(yè)務(wù)規(guī)?？刂啤?/span> 

開展個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理公司，其期貨公司分類評(píng)級(jí)不符合本指引規(guī)定相應(yīng)級(jí)別的，應(yīng)當(dāng)自收到最新一期評(píng)級(jí)結(jié)果之日起，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司相應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模控制，不得新增業(yè)務(wù)，存續(xù)業(yè)務(wù)到期終止。 

  

第三章  業(yè)務(wù)規(guī)范 

第十八條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立客戶資信評(píng)估制度，對(duì)客戶的資信情況進(jìn)行調(diào)查、審核和評(píng)估。 

第十九條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司向客戶提供證券期貨相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性管理制度，對(duì)不同類別的客戶和不同等級(jí)的服務(wù)、產(chǎn)品實(shí)行差異化的適當(dāng)性管理，將適當(dāng)?shù)姆?wù)和產(chǎn)品提供給適當(dāng)?shù)目蛻?，向客戶充分揭示業(yè)務(wù)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。 

第二十條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司在與其期貨公司投資者分類標(biāo)準(zhǔn)一致的情況下，可使用其母公司對(duì)同一投資者做出的投資者分類結(jié)果，但應(yīng)當(dāng)保存該投資者的全部信息備查。  

風(fēng)險(xiǎn)管理公司使用其母公司對(duì)同一投資者的適當(dāng)性分類結(jié)果，不視為免除其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的投資者適當(dāng)性管理義務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其提供的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行分級(jí)，并做好適當(dāng)性匹配與管理。 

第二十一條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)需要開立期貨賬戶、單個(gè)或多個(gè)特殊單位賬戶，并向中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心和交易所申請(qǐng)專門的編碼進(jìn)行交易。 

第二十二條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中獲得的客戶信息以及非公開信息嚴(yán)格保密，但法律法規(guī)另有規(guī)定、有權(quán)機(jī)關(guān)依法調(diào)查取證或者協(xié)會(huì)按照規(guī)定進(jìn)行自律管理的除外。 

第二十三條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司不得從事或變相從事依法應(yīng)由期貨公司經(jīng)營(yíng)的期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照（含經(jīng)營(yíng)范圍）不得出現(xiàn)上述內(nèi)容。 

第二十四條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其工作人員開展業(yè)務(wù)過程中不得有以下行為： 

（一）誤導(dǎo)或欺詐客戶； 

（二）侵占、挪用客戶資產(chǎn)； 

（三）泄漏因職務(wù)便利獲取的未公開信息，或利用該信息為本人或者他人牟取不正當(dāng)利益； 

（四）與關(guān)聯(lián)公司之間、與客戶之間、在服務(wù)的不同客戶之間進(jìn)行利益輸送或未公平對(duì)待客戶； 

（五）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)； 

（六）隱匿、偽造、篡改或者毀損交易信息； 

（七）違反賬戶實(shí)名制要求，使用他人證券、期貨賬戶，或?qū)⒆杂凶C券、期貨賬戶出借或授權(quán)給他人使用； 

（八）法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和自律管理規(guī)則禁止的其他行為。 

第二十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展合作套保業(yè)務(wù)的保值標(biāo)的須與客戶現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，且使用的套期工具公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期能夠抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，與客戶協(xié)議約定合作套保資金的管理和使用，不得存在以下行為： 

（一）與金融機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、私募基金管理人及其產(chǎn)品或自然人簽訂業(yè)務(wù)合同或開展合作套保業(yè)務(wù)； 

（二）為客戶提供合作套保資金； 

（三）挪用客戶合作套保資金； 

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)禁止的其他行為。 

第二十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，不得存在以下行為： 

（一）與自然人簽訂業(yè)務(wù)合同或開展場(chǎng)外衍生品交易； 

（二）未審慎評(píng)估交易對(duì)手資質(zhì)，與從事非法證券期貨活動(dòng)的機(jī)構(gòu)開展場(chǎng)外衍生品交易或其他業(yè)務(wù)合作； 

（三）為客戶提供融資或變相融資服務(wù)； 

（四）收取超過履約保障需要的保證金； 

（五）依照客戶指令使用保證金； 

（六）為其他機(jī)構(gòu)規(guī)避監(jiān)管或?qū)嵤┍O(jiān)管套利提供便利； 

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)禁止的其他行為。 

  

第四章  內(nèi)部控制 

第二十七條 期貨公司可以設(shè)立全資風(fēng)險(xiǎn)管理公司，也可以與其他投資者共同出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理公司。風(fēng)險(xiǎn)管理公司的其他投資者應(yīng)當(dāng)有益于風(fēng)險(xiǎn)管理公司健全治理結(jié)構(gòu)，提升管理水平，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展。其他投資者累計(jì)持有風(fēng)險(xiǎn)管理公司的股權(quán)比例不得超過49%。 

期貨公司不得利用控股地位損害風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其他投資者的合法權(quán)益，不得以任何形式向風(fēng)險(xiǎn)管理公司的其他投資者讓渡對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司的控制權(quán)。 

第二十八條 除全資風(fēng)險(xiǎn)管理公司外，風(fēng)險(xiǎn)管理公司的股東會(huì)（股東大會(huì)）應(yīng)當(dāng)由各股東按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)，各股東推薦并經(jīng)選任的董事占董事會(huì)成員的比例應(yīng)當(dāng)與其出資比例或者持有股份的比例相對(duì)應(yīng)。 

風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其股東不得通過協(xié)議或者其他安排約定與上款規(guī)定相沖突的事項(xiàng)。 

第二十九條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司不得直接或者間接持有期貨公司、受同一期貨公司控股的其他公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向期貨公司、受同一期貨公司控股的其他公司進(jìn)行股權(quán)投資。 

第三十條 期貨公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行股東職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司的管理，督促其遵守法律、法規(guī)和本指引規(guī)定，建立健全公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部管理制度并有效執(zhí)行，建立和落實(shí)對(duì)上述制度的有效性評(píng)估機(jī)制和內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。 

第三十一條 期貨公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)管理公司的合規(guī)風(fēng)控納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，構(gòu)建對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)管理公司相關(guān)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)向期貨公司或其他子公司傳遞。 

第三十二條 期貨公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司每年至少開展一次合規(guī)檢查，檢查內(nèi)容包括但不限于治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易執(zhí)行、客戶管理、財(cái)務(wù)管理、自有資金投資等。 

第三十三條 期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全利益沖突識(shí)別和管理機(jī)制，識(shí)別期貨公司業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，評(píng)估其影響范圍和程度，并采取有效措施防范利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。 

第三十四條 期貨公司與風(fēng)險(xiǎn)管理公司之間、風(fēng)險(xiǎn)管理公司之間、風(fēng)險(xiǎn)管理公司與期貨公司其他子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的業(yè)務(wù)隔離機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息不當(dāng)流動(dòng)和使用，防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞、內(nèi)幕交易、利益輸送以及損害客戶的合法權(quán)益。 

第三十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制，有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)管理等制度，嚴(yán)格落實(shí)客戶適當(dāng)性管理和資信評(píng)估制度，妥善處理客戶投訴及與客戶的糾紛，保護(hù)客戶合法權(quán)益。 

第三十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則，制定層次分明、職責(zé)明確的業(yè)務(wù)決策與授權(quán)管理體系，明確相關(guān)部門、崗位的職責(zé)。 

第三十七條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的資本約束機(jī)制和資本補(bǔ)充機(jī)制，嚴(yán)格控制期貨、期權(quán)及其他衍生品和現(xiàn)貨的凈頭寸風(fēng)險(xiǎn)敞口，防止風(fēng)險(xiǎn)過度集中，保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健。 

第三十八條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，定期進(jìn)行壓力測(cè)試，有效監(jiān)測(cè)監(jiān)控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 

第三十九條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立由業(yè)務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、交易執(zhí)行、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)等相關(guān)部門或人員共同參與的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的內(nèi)部審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及決策機(jī)制，對(duì)新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品的合規(guī)性、客戶適當(dāng)性要求、銷售原則、風(fēng)險(xiǎn)程度等進(jìn)行全面審核與評(píng)估。 

第四十條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司與期貨公司、受同一期貨公司控制的其他公司在業(yè)務(wù)、人員、場(chǎng)地、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)等方面應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分開，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，獨(dú)立核算。 

第四十一條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立公司經(jīng)營(yíng)危機(jī)處置與恢復(fù)方案，包括危機(jī)發(fā)生后的風(fēng)險(xiǎn)控制和損失承擔(dān)制度，確保當(dāng)其陷入實(shí)質(zhì)性財(cái)務(wù)困境或經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)傳遞，快速有序地恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)或者關(guān)閉部分或全部業(yè)務(wù)，確?？蛻艉戏?quán)益得到有效保護(hù)。 

第四十二條 期貨公司及其風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員管理，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。期貨公司高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員不得在其風(fēng)險(xiǎn)管理公司兼任除董事、監(jiān)事之外的職務(wù)。 

風(fēng)險(xiǎn)管理公司高級(jí)管理人員及其他工作人員不得在期貨公司參股的公司兼任除董事、監(jiān)事之外的職務(wù)，不得在其他從事期貨及其他金融衍生品相關(guān)營(yíng)利性機(jī)構(gòu)兼任除董事、監(jiān)事之外的職務(wù)。 

第四十三條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立業(yè)務(wù)隔離墻制度，采取有效隔離措施，防止有利益沖突的業(yè)務(wù)之間信息的不當(dāng)流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)傳遞。 

風(fēng)險(xiǎn)管理公司的交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位不得互相兼職，會(huì)計(jì)崗位應(yīng)當(dāng)配備專職人員，不得兼職。 

第四十四條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司工作人員本人及其配偶不得以本人或者他人名義從事期貨交易。風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其期貨公司發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)交易行為的，應(yīng)及時(shí)調(diào)查處理。 

第四十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司在處理公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循公平原則。 

第四十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全文檔管理制度，妥善保管股東會(huì)（股東大會(huì)）或董事會(huì)決議、業(yè)務(wù)或產(chǎn)品評(píng)估決策記錄、客戶資料、業(yè)務(wù)合同、交易記錄、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等相關(guān)重要文件和數(shù)據(jù)檔案。 

第四十七條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司使用的交易系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)記錄并集中存儲(chǔ)必要的日志信息，包括但不限于交易信息、交易終端信息（交易終端的IP、MAC地址）等。 

第四十八條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立合理有效的業(yè)績(jī)考核和激勵(lì)機(jī)制，防止因不當(dāng)激勵(lì)導(dǎo)致工作人員忽視風(fēng)險(xiǎn)、片面追求短期業(yè)績(jī)，損害公司利益或擾亂市場(chǎng)秩序。 

  

第五章  信息報(bào)送與披露  

第四十九條 期貨公司應(yīng)當(dāng)于協(xié)會(huì)通過風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案申請(qǐng)后5個(gè)工作日內(nèi)在本公司網(wǎng)站對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司名稱、住所地、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、備案試點(diǎn)業(yè)務(wù)和期貨賬戶開立情況進(jìn)行公示。 

第五十條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)于每月度結(jié)束后7個(gè)工作日內(nèi)，按照規(guī)定的內(nèi)容與格式向協(xié)會(huì)報(bào)送月度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表。 

風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)送加蓋風(fēng)險(xiǎn)管理公司公章的年度報(bào)告，包括運(yùn)營(yíng)情況、自律規(guī)則執(zhí)行及內(nèi)部制度執(zhí)行情況以及經(jīng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告。 

第五十一條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生以下情形的，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)以書面形式向協(xié)會(huì)報(bào)告： 

（一）進(jìn)行重大股權(quán)投資或并購(gòu)活動(dòng)； 

（二）發(fā)生重大債務(wù)違約或者發(fā)生大額賠償責(zé)任； 

（三）發(fā)生重大虧損或者重大損失； 

（四）減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉； 

（五）涉及重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效；  

（六）涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰； 

（七）公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施； 

（八）主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)； 

（九）對(duì)外提供重大擔(dān)保； 

（十）發(fā)生重大客戶投訴； 

（十一）其他可能影響風(fēng)險(xiǎn)管理公司持續(xù)運(yùn)行、客戶利益的重大事件。 

前款所稱重大是指對(duì)于凈資產(chǎn)小于人民幣1億元的風(fēng)險(xiǎn)管理公司，金額為最近一期凈資產(chǎn)的10%；對(duì)于凈資產(chǎn)大于人民幣1億元且小于10億元的風(fēng)險(xiǎn)管理公司，金額為人民幣1000萬元；對(duì)于凈資產(chǎn)大于人民幣10億元的風(fēng)險(xiǎn)管理公司，金額為人民幣5000萬元。 

第五十二條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地向中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心場(chǎng)外衍生品報(bào)送系統(tǒng)報(bào)告場(chǎng)外衍生品交易信息。 

  

第六章  自律管理 

第五十三條 協(xié)會(huì)依據(jù)本指引及相關(guān)自律規(guī)則對(duì)期貨公司、風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展業(yè)務(wù)試點(diǎn)活動(dòng)進(jìn)行自律檢查，檢查可通過現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行，期貨公司和風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)予以配合。 

第五十四條 期貨公司及其從業(yè)人員、風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其工作人員違反本指引規(guī)定及相關(guān)自律要求的，由協(xié)會(huì)依照相關(guān)自律規(guī)則進(jìn)行處理。 

涉嫌違反法律、法規(guī)或行政規(guī)章的，協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或司法機(jī)關(guān)進(jìn)行處理。 

第五十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其工作人員存在以下情形的，協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司作出訓(xùn)誡、公開譴責(zé)、限期整改、暫停部分會(huì)員權(quán)利、暫?；蛉∠麜?huì)員資格的紀(jì)律懲戒，并同時(shí)暫?；蛉∠洳糠只蛉總浒笜I(yè)務(wù)；對(duì)工作人員作出訓(xùn)誡、公開譴責(zé)的紀(jì)律懲戒： 

（一）違反本指引第十七條、第二十三條、第二十四條、第二十五條、第二十六條等規(guī)定； 

（二）開展的業(yè)務(wù)不符合本指引第三條規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍或試點(diǎn)方向的。 

第五十六條 期貨公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)給予行政處罰或采取監(jiān)管措施、被司法機(jī)關(guān)追究法律責(zé)任的，風(fēng)險(xiǎn)管理公司負(fù)有直接責(zé)任的，協(xié)會(huì)可以要求風(fēng)險(xiǎn)管理公司在一定期限內(nèi)對(duì)相關(guān)問題予以整改，并依據(jù)情節(jié)輕重，暫停或取消其部分或全部備案業(yè)務(wù)，暫停受理風(fēng)險(xiǎn)管理公司新增備案業(yè)務(wù)。 

第五十七條 風(fēng)險(xiǎn)管理公司受到紀(jì)律懲戒，期貨公司及其從業(yè)人員負(fù)有責(zé)任的，協(xié)會(huì)可以依據(jù)情節(jié)輕重對(duì)期貨公司作出書面警示、約見高管談話的批評(píng)警示或訓(xùn)誡、公開譴責(zé)、限期整改、暫停會(huì)員部分權(quán)利、暫?；蛉∠麜?huì)員資格的紀(jì)律懲戒，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員作出訓(xùn)誡、公開譴責(zé)、暫?；虺蜂N從業(yè)資格的紀(jì)律懲戒。 

第五十八條 協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員、風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其工作人員作出的紀(jì)律懲戒，報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并抄報(bào)期貨公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及相關(guān)單位，在協(xié)會(huì)網(wǎng)站或相關(guān)媒體上公布，并記入?yún)f(xié)會(huì)行業(yè)信息管理平臺(tái)及證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。 

  

第七章  附則 

第五十九條 本指引下列用語的含義： 

（一）子公司，是指由一家期貨公司在境內(nèi)投資設(shè)立的，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的公司法人。 

 合并范圍根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定確定。 

（二）基差貿(mào)易，是指風(fēng)險(xiǎn)管理公司以確定價(jià)格或以點(diǎn)價(jià)、均價(jià)等方式提供報(bào)價(jià)并與客戶進(jìn)行現(xiàn)貨交易的業(yè)務(wù)行為。 

（三）倉(cāng)單服務(wù)，是指風(fēng)險(xiǎn)管理公司以商品現(xiàn)貨倉(cāng)單串換、倉(cāng)單質(zhì)押、約定購(gòu)回等方式為客戶提供服務(wù)的業(yè)務(wù)行為。 

上述倉(cāng)單是指以實(shí)物商品為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)出具的普通倉(cāng)單、可轉(zhuǎn)讓提單等提貨憑證或貨權(quán)憑證。 

（四）合作套保，是指為規(guī)避客戶現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理公司為客戶提供套期保值服務(wù)，以抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)行為。 

（五）場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，是指風(fēng)險(xiǎn)管理公司根據(jù)與交易對(duì)手達(dá)成的協(xié)議直接進(jìn)行場(chǎng)外衍生品交易的業(yè)務(wù)行為。 

場(chǎng)外衍生品，是指在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的期貨交易場(chǎng)所以外進(jìn)行交易的，價(jià)值取決于一種或多種標(biāo)的資產(chǎn)的合約。其中標(biāo)的資產(chǎn)包括但不限于：商品、股票、指數(shù)、基金、利率、匯率、信用及其相關(guān)衍生品；合約的類型包括遠(yuǎn)期、互換（掉期）、期權(quán)或具備其中一種或多種特征的組合。 

（六）做市業(yè)務(wù)，是指風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照交易所相關(guān)規(guī)則，為特定的期貨、期權(quán)等衍生品合約提供連續(xù)報(bào)價(jià)或者回應(yīng)報(bào)價(jià)等服務(wù)。 

第六十條 本指引規(guī)定的備案或報(bào)告材料應(yīng)以紙質(zhì)文件或電子文件形式向協(xié)會(huì)報(bào)送。期貨公司或風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)對(duì)備案或報(bào)告材料內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性負(fù)責(zé)。 

第六十一條 本指引規(guī)定的備案或報(bào)告材料、制度文檔檔案，公司應(yīng)至少保存10年，法律法規(guī)或其他自律規(guī)則另有規(guī)定的除外。 

第六十二條 本指引由協(xié)會(huì)制訂并負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行，并設(shè)置過渡期。 

本指引除第十七條外，過渡期為本指引發(fā)布之日起1年。本指引第十七條規(guī)定的分類評(píng)級(jí)自本指引發(fā)布之日起算。 

過渡期內(nèi)，已備案的風(fēng)險(xiǎn)管理公司及其期貨公司不符合本指引規(guī)定的，原則上應(yīng)當(dāng)自主整改，整改期間暫停新增業(yè)務(wù)備案。 

過渡期屆滿仍未能達(dá)到本指引規(guī)定的，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)控制業(yè)務(wù)規(guī)模，不得新增業(yè)務(wù)，存續(xù)業(yè)務(wù)到期終止。 

2014年8月26日發(fā)布的《期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引（修訂）》同時(shí)廢止。